Tipos de opção: Chamadas amp Põe a obrigação de comprar ações se atribuídas Opções de chamada Uma opção de chamada é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar 100 ações de um patrimônio subjacente a um preço predeterminado (o preço de exercício) por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção de chamada é obrigado a vender o título subjacente se o comprador da chamada exercer sua opção de compra no prazo de validade da opção ou antes dela. Por exemplo, uma chamada de estilo americano WXYZ Corporation, 21 de maio de 2017 60, garante ao comprador que compre 100 ações ordinárias da WXYZ Corporation em 60 por ação em qualquer momento antes da data de vencimento das opções de 21 de maio de 2017. Coloque Opções A Put Opção é um contrato que dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado por um período de tempo predefinido. O vendedor de uma opção Put é obrigado a comprar o título subjacente se o comprador Put exercer a sua opção de venda no prazo de validade da opção ou antes dessa. Da mesma forma, uma empresa americana WXYZ Corporation, em 21 de maio de 2017, 60 Dá direito ao comprador para vender 100 ações ordinárias da WXYZ Corp. a 60 por ação em qualquer momento antes da data de validade das opções em maio. O processo de expiração Em qualquer momento, uma opção pode ser comprada ou vendida com múltiplas datas de validade. Isso é indicado por uma descrição da data. A data de validade é o último dia em que existe uma opção. Para as opções de ações listadas, este é tradicionalmente o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Observe que este é o prazo para o qual as empresas de corretagem devem enviar avisos de exercícios. Você deve pedir a sua empresa para explicar seus procedimentos de exercício, incluindo qualquer prazo que a empresa possa ter para instruções de exercícios no último dia de negociação antes do vencimento. Certas opções existem e expiram no final da semana, no final de um quarto ou em outras ocasiões. É muito importante entender quando uma opção expirará, pois o valor da opção está diretamente relacionado ao seu vencimento. Exercitando as Opções de Opções, os investidores na verdade não têm que comprar ou vender as ações subjacentes que estão associadas às suas opções. Eles podem e muitas vezes simplesmente optam por revender suas opções - ou trocar as posições de opções. Se optarem por comprar ou vender as ações subjacentes representadas por suas opções, isto é chamado de exercício da opção. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Diferenças entre ações Opções de ações Diferenças entre ações Opções de estoque - Introdução Para negociar ações ou opções, essa é a questão. Qual a diferença de todas as opções, a negociação de opções está ganhando popularidade em todo o mundo e criou muitos trapos para lendas de riqueza nos últimos anos. Juntamente com a criação de todas as opções lendárias, os milionários comerciais são horríveis histórias de comerciantes de opções que perderam todo o seu dinheiro em um período de tempo extremamente curto. Na verdade, também é bem divulgado que o uso de opções de ações em conjunto com ações cria oportunidades nunca existiram antes da criação de opções de compra de ações. Então, o que exatamente são as opções de ações O que é a negociação de opções É a negociação de opções perigosas Este tutorial entrará nas diferenças entre ações e opções de estoque em termos de exatamente quais são, assim como suas características de negociação. Diferenças entre ações Opções de ações - Relação entre ações e opções de ações As opções são instrumentos derivativos baseados em ações, fundos, moedas, commodities, futuros ou índice. Os instrumentos derivativos são instrumentos de negociação que derivam seu valor de outra segurança. Isso significa que o valor das opções se move para cima e para baixo em resposta às mudanças no preço de seus títulos subjacentes e outras variáveis. Outros tipos comuns de instrumentos derivativos são futuros, warrants e swaps. As opções de compra de ações são instrumentos derivativos que derivam seu valor de suas ações subjacentes, permitindo aos investidores comprar ou vender essas ações entre si a preços específicos. Assim, as opções de ações não são as ações em si, mas são bastante crianças dessas ações, permitindo que os investidores se beneficiem de movimentos nos estoques por um preço pequeno. Leia o tutorial completo sobre Opções de estoque. Por exemplo, uma ação está sendo comercializada em 10. Possuir uma opção de compra com um preço de exercício de 10, permite que você compre esse estoque em 10, não importa o preço que seja no futuro. No entanto, possuir a opção não é possuir o estoque. Só lhe dá o direito de comprar o estoque a um preço específico, se desejar. Possuir uma opção de venda com um preço de exercício de 10 permite que você VENDE esse estoque para 10, não importa o preço que seja no futuro. No entanto, possuir a opção não é o mesmo que curtir o estoque. Só lhe dá o direito de vender o estoque a um preço específico, se desejar. A relação entre ações e opções de ações é semelhante à relação entre uma casa e uma opção de compra. A opção de compra permite que o comprador compre a casa a um preço fixo, não importa o quanto o valor da casa aprecie no momento da compra real. O titular se beneficia da apreciação através da opção, mas na verdade não possui a casa ainda. Para os fins deste tutorial, basta saber que as opções de ações NÃO são as ações em si, mas os contratos para se beneficiar do direito de comprar ou vender essas ações. Uma vez que as opções de estoque são realmente apenas contratos e não ações, não é um bem que você pode possuir indefinidamente porque expiram após um determinado período de tempo. Após a expiração das opções de estoque, evaporam e deixam de existir. Neste aspecto, os estoques são ativos que você pode possuir, enquanto as opções de ações são despesas se expirarem para fora do dinheiro. Em suma, as opções de ações são contratos para comprar ou vender o estoque subjacente Diferenças entre ações Opções de ações - Características de negociação A única semelhança entre ações e Opções de estoque é o fato de que eles podem ser comprados e vendidos, como um estoque. Mas é aí que a semelhança termina. As opções de ações se comportam de forma muito diferente das ações e podem ser utilizadas de muito mais maneiras. Lucros explosivos A capacidade de fazer lucro alavancado é a razão pela qual tantos comerciantes de opções de sorte se enriquecem rapidamente nas negociações de opções. Na verdade, quando um estoque move 1, suas opções de ações podem se mover até 10 Operadoras de opções muito agressivas que usam dinheiro que podem perder, tanto quanto duplicar seu dinheiro com o estoque subjacente movendo-se apenas cerca de 10. Esse tipo de alavancagem Os lucros costumavam existir apenas em ações de micro capitalização, mas agora, com opções de estoque, qualquer pessoa pode gerar esse tipo de lucros em ações. Lucro para a desvantagem sem curto ou margem Para lucrar quando um estoque cai, os comerciantes de ações só podem curtir as ações, incorrendo em perdas ilimitadas e margem se o estoque aumentar. Na verdade, o curto-circuito de um estoque só é possível com uma conta habilitada para margem. Com negociação de opções. Qualquer pessoa pode lucrar com uma queda no estoque subjacente apenas comprando uma opção de venda. As opções de compra são opções de ações que se valorizam à medida que o estoque subjacente cai. As opções de compra de compra não representam margem com perdas limitadas apenas ao preço pago pelas opções de venda. Lucro em todas as direções As ações apenas lucram quando aumentam, enquanto o lucro é possível em todas as direções possíveis nas negociações de opções, combinando várias opções de ações de várias greves ou vencimentos. Na verdade, é possível obter lucro em mais de uma direção ao mesmo tempo usando estratégias de opções, como Chamadas Cobertas. Essa versatilidade aumenta consideravelmente as chances de ganhar dinheiro. Excedendo sem valor A razão pela qual tantos operadores de opções perdem todo o seu dinheiro em um período de tempo muito curto porque as opções de compra de ações expiram sem valor se o estoque subjacente não se movesse de acordo com a expectativa. Quando você compra estoques, você pode aguentar o tempo que quiser se o estoque não subisse. Eventualmente, você ainda pode lucrar se o estoque voltar, mesmo que demore alguns anos. Com opções de compra de ações, se o estoque não se movesse conforme previsto pelo vencimento, todo o dinheiro colocado para comprar essas opções seria perdido. Essa característica faz com que as opções negociem um alto lucro e uma atividade de alto risco ao especular sem cobertura. Ferramenta de Hedging Além de ser uma ferramenta especulativa alavancada, as opções de compra de ações também podem ser usadas como uma ferramenta de hedge para limitar o risco de ações e opções de negociação. De fato, as opções de estoque podem ser usadas para proteger completamente o risco de queda em ações através de estratégias como a Protective Put. Diferenças entre as ações Opções de estoque - Conclusão O objetivo deste tutorial é descrever as principais diferenças entre ações e opções de ações em termos do que elas realmente são e como são diferentes negociação de ações e negociação de opções. Recomenda-se que você passe agora para o nosso tutorial de Opções de estoque para um estudo aprofundado. Atualização e opções da ZNGA vs ações comuns Na semana passada, fiz o caso para comprar ações da Zynga em antecipação ao seu relatório do terceiro trimestre de agosto. (BTW, você pode encontrar o relatório de resultados do Q3 e o link de chamada de conferência no site Zynga Investor Relations). Na época, a ZNGA estava negociando cerca de 2,85 por ação. Desde então, o estoque caiu para cerca de 2,60, recuperando para cerca de 2,70 no momento da redação desta publicação. Minhas desculpas para quem comprou na minha recomendação na semana passada e agora está abaixo de 5. A tese foi manter os ganhos, então, espero que você não tenha assustado. It8217s importante saber tanto a sua saída de um comércio e sua tolerância à dor enquanto mantém o comércio. Se você realmente estiver me seguindo, você ainda está segurando. Se você acabar perdendo dinheiro após os ganhos, peço desculpas novamente, mas não sou um conselheiro financeiro8230, isso não é um conselho financeiro8230 por favor don8217t sue8230 etc etc. No meu caso, I8217m otimista em Zynga como uma empresa de longo prazo e procurando comprar tantos Compartilha o mais possível o menor preço possível. Eu sinto que 2.50 e definitivamente 2.00 são um suporte muito forte para o preço das ações e, portanto, excluindo qualquer grande risco na empresa, ele provavelmente não vai muito mais baixo do que é agora. Eu acho que os ganhos do quarto trimestre atual provavelmente serão bons, porque a empresa vem se virando em geral e também porque seus jogos mantiveram altos níveis nas classificações de 8221 da loja de aplicativos 8220 depois de novos jogos terem saído. Os jogos existentes tiveram seus sistemas de anúncios em vídeo atualizados, e há crescimento em geral no uso de smartphones e anúncios em smartphones. Então, as coisas deveriam ser boas. Se eles estiverem, esta pode ser minha última chance de carregar o estoque Zynga antes que ele comece a ficar caro. Minos ativos da Zynga são cerca de 8 do meu fundo de aposentadoria, que está no lado médio a alto. I8217m hesitante em adicionar mais, mas I8217ve também hesitante em adicionar mais a outras empresas que tive dúvidas sobre isso e I8217m tentando confiar no meu intestino mais8230, especialmente quando as ações estão negociando em território de valor com muito apoio. Seria legal ter comprado mais Tesla, Amazon e Activision nos mínimos recentes deles. Então, eu não gostaria de acrescentar aqui ainda mais antes dos ganhos. Então a questão se torna, qual é a melhor maneira de adicionar à minha posição? Devo comprar mais ações ou comprar as opções de compra de dinheiro 1. Apenas comprar ações Este caso é fácil de analisar. Posso comprar cerca de 300 ações em 2,7 cada um por um total de 810. Se o estoque se mover para 3.10, I8217ll ganha 0.40 em cada ação ou 120. I8217ll também possui 300 ações no estoque da Zynga em andamento. Para o meu fundo focado a longo prazo, é quase tão importante controlar quantas ações de uma empresa você tem (a hipótese de você ter escolhido grandes empresas que serão valiosas no futuro) e quanto o preço das ações está acima de sua base. Se os ganhos são pobres ou simplesmente não são bons o suficiente e as ações da ZNGA tendem a diminuir, I8217ll obviamente perderá X centavos por ação em 300 ações. Aqui é onde as coisas ficariam em vários pontos de preço: 2. Opções de compra de compras Quando você considera opções de compra, as coisas podem ficar complicadas. Ao comprar ações, there8217s basicamente duas coisas que você pode fazer: comprar ações no preço do mercado ou aguardar. Com opções, você deve descobrir não só quando comprar, mas a que preço de exercício e em que data de greve. Aqui, uma visão das cadeias de opções da Zynga na Etrade. Descobrir quais opções comprar pode ser confuso e é o tópico para outra postagem (talvez haja um em nosso arquivo), mas por agora let8217s assumir que eu escolho as opções que chegam em 7 de agosto (um dia depois da chamada de ganhos) às 3,00 ( Um bom saldo de recompensa de risco). Comprar 140 contratos em 0,06, convenientemente chega a 810. Isso seria 0,06 x 100 (100 opções por contrato) x 140 contratos. Esta compra me daria o 8220ption8221 para comprar 14000 ações da ZNGA em 3 por ação. Se o estoque nunca chegar a 3share em 7 de agosto, as opções expirariam sem valor e I8217d ficariam fora de 810. Se chegassem a 3.06 por ação, eu iria praticamente parar. I8217d poderia comprar 14000 ações em 3 por 42k e depois vendê-las em 3.06 por 42.8k. O que eu faria ou perderia a preços diferentes em 7 de agosto: 3 e abaixo: -810 3.06: 0 (ponto de equilíbrio) 3.07: 140 (aproximadamente o mesmo que comprar 300 ações) 3.25: 3500 3.50: 7000 Como você pode ver as recompensas em potencial São maiores, mas há um risco um pouco maior, pois eu poderia perder todos os 810 investidos. Por outro lado, há poucas chances de perder o total de 810 investidos na opção 8220just buy stock8221. Então let8217s faça um cenário de estoque de compra que tenha uma quantidade de risco semelhante. 3. Comprar ações com uma perda de parada O que é em vez de comprar 300 ações do estoque da ZNGA no valor de 810, nós compramos um número maior de ações e usamos uma perda de parada para limitar nosso risco de queda para 810. O que isso poderia parecer: o primeiro passo seria Seja para descobrir um bom lugar para essa perda de parada. Recentemente ZNGA chegou a 2.60, mas didn8217t vai mais baixo. A média móvel atual de 200 dias também está pairando em torno desse número fornecendo suporte. Há suporte em 2,60, então let8217s colocam a nossa perda stop8230 10 centavos abaixo do preço atual de 2,70. Se nós compramos 8100 ações em 2,70, poderíamos definir uma perda de parada em 2,60. Supondo que nenhuma derrapagem (ou seja, nossa perda de parada realmente dispara em 2.60 quando o estoque fica tão baixo), perderíamos apenas 810 nessas ações se o preço das ações fosse menor. O que ganhamos nos mesmos níveis de preços que no cenário de opções: neste cenário, arriscamos o mesmo 810, mas podemos fazer ainda mais do que comprar 3 opções. De certa forma, há menos risco neste cenário, já que ainda ganhamos dinheiro (muito na verdade) se o estoque não for negociado acima 3. Também temos a opção de manter as ações em 7 de agosto se quisermos. De outras formas, existe um risco muito maior. Se a ZNGA estiver negociando em 2,65 antes dos ganhos, então relata ganhos terríveis e abre no dia seguinte às 2,30. Há uma chance de minha perda de parada vender abaixo do meu alvo e poderíamos perder algo como 3000 ou mais vendendo essas ações por uma perda. Oops. A outra coisa a notar neste cenário é que você precisaria encontrar 21,8k para comprar essas ações, que é mais do que as minhas participações atuais. Uma opção seria a margem para obter esse dinheiro. Geralmente, essa é uma coisa ruim a fazer sem saber o que está fazendo. As opções de compra são, na verdade, uma maneira de negociar efetivamente na margem, mas com custos fixos. O que eu vou fazer I8217m ainda não tenho certeza. A opção de opções parece agradável como uma jogada de 810 extras sobre esse próximo lucro com uma quantidade fixa de risco negativo. Comprar ações também poderia ser bom, mas eu faria algo entre as opções 1 e 3 acima. Por exemplo, em vez de comprá-los todos de uma vez, eu poderia comprar 3000 ou mais e depois comprar 3000 mais se os ganhos fossem ruins (e eu ainda acreditava na empresa). I8217d perderam dinheiro, mas teria ainda mais investido na empresa pronta para a virada. Esta é basicamente a estratégia do meu portfólio. It8217s funcionou bem para mim com Netflix, Tesla, Activision e atualmente Nintendo. Claro, eu poderia ter desafortunado e uma média baixa em uma empresa como essa que cai para 0. A idéia é que espero compensar com os meus vencedores8230 ou, basicamente, ser capaz de fazer bons julgamentos para cortar minhas perdas quando eu realmente preciso . Se eu descobrir o que I8217m vai fazer. I8217ll publicar uma atualização. Boa sorte a todos Esta entrada foi postada em Stocks. Marcar como favorito o link permanente. Pós-navegação
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