Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperar ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basics tutorial. Options Noções básicas Como Opções Work. Now que você sabe O básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é 3 15 Para uma Chamada de Julho 70, que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas nós Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes A opção de compra vale nada além disso, porque t O contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço da ação é 67, é menos do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas não se esqueça que você pagou 315 para o O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir para Por causa deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o nosso preço de 70 anos e não há tempo, o contrato de opção é inútil Estamos agora para baixo O investimento original de 315. Para recapitular, é aqui o que aconteceu a nosso investimento da opção. E swing para o comprimento deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original Esta é a alavancagem em action. Exercising Versus Trading-Out Até agora, nós falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender Exercer o subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercido. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer em 70 e, em seguida, vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você poderia igualmente manter o estoque, sabendo que você podia o comprar em um disconto ao valor atual. Entretanto, a maioria dos portadores do tempo escolhe fazer exame de seus lucros negociando para fora fechando para fora sua posição Isto significa que os suportes vendem suas opções dentro O mercado e escritores comprar suas posições de volta para fechar De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expirar worthless. Intrinsic Valor e Valor de Tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço de Optio Ns No nosso exemplo o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é o seu valor intrínseco valor de tempo Lembre-se, o valor intrínseco é o montante in - O que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte . Em opções da vida real quase sempre o comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob o seu tampão antes de entrar no jogo. Uma opção, também conhecida como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir quais. Opções pode ser um excelente complemento para um portfólio Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Visão geral de como fornecer de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para compreender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em suas opções de negociação, é importante entender como as opções de trabalho e Os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica à troca de opções se você quer a fazê-lo lucrative. Frequently Asked Questions. It s importante saber sua dívida - to-renda porque é a figura que os emprestadores usam para medir sua capacidade de reembolsar o. Aprenda sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo The Mosaic. When você faz uma hipoteca p O valor pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. Frequently Asked Questions. It s importante saber a sua dívida - Saiba mais sobre as duas principais divisões operacionais da Monsanto Company e seus principais concorrentes dentro de cada setor, incluindo o Mosaic. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o valor pago É uma combinação de uma taxa de juros e reembolso do principal Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. Beginners Guia de Options. What é uma opção Uma opção é um contrato dando o comprador O direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente uma ação ou índice a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é um derivativo Ou seja, seu valor Ue é derivado de algo mais No caso de uma opção de ações, seu valor é baseado no valor de ações subjacente No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado na equidade de índice subjacente. Uma opção é uma segurança, Ações ou títulos e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Semelhanças listadas Opções são títulos, assim como as ações Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas Opções estão ativamente negociados em um mercado listado, Assim como as ações Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outro security. Differences Opções são derivados, ao contrário das ações ou seja, as opções derivam o seu valor de outra coisa, as opções de segurança subjacente têm datas de validade, enquanto as existências não Não há um número fixo Das opções, como há com as partes conservadas em estoque disponíveis Stockowners têm uma parte da companhia, com direitos de voto e do dividendo As opções não transportam tais direitos. A verdade é que a maioria das pessoas tem vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque a opção de aliança é construída em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, a sua existência é muito mais claro. Para começar , Há apenas dois tipos de opções de opções de chamada e opções de venda. A opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data Desta forma, as opções de chamada são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, Você queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você iria dar O valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção de compra, o preço que você paga por ela, chamado de prêmio de opção, assegura o direito de Comprar certos Estoque a um preço especificado, chamado o strike price. Se você decidir não usar a opção para comprar o estoque, e você não é obrigado a, seu único custo é a opção premium. Put opções são opções para vender um estoque em um específico Preço em ou antes de uma determinada data Desta forma, as opções de compra são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado em Um acidente Se isso acontecer, você pode usar sua apólice para recuperar o valor segurado do carro. Desta forma, a opção de venda ganha em valor à medida que o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não for necessário, o A companhia de seguros mantém o seu prémio em troca de assumir o risco. Com uma opção de venda, você pode segurar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia e, portanto, danifica seu ativo, você pode exercer Sua opção e vendê-lo em seu nível de preço segurado. Se o preço de y Nosso estoque sobe, e não há nenhum dano, a seguir você não necessita usar o seguro, e, uma vez outra vez, seu único custo é o prêmio. Esta é a função preliminar de opções alistadas, permitir a investors maneiras controlar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade Uma vez que um investidor tenha adquirido a opção, deve ser realizada até expiração Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano E muitas opções de índice são estilo americano No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu Um investidor deve estar ciente Quando considerar a compra de uma opção de índice. Options Premiums Uma opção Premium é o preço da opção É o preço que você paga para comprar a opção Por exemplo, um XYZ May 30 Ca Por isso, é uma opção para comprar ações da Companhia XYZ pode ter um prêmio de opção de Rs 2. Isso significa que esta opção custa Rs 200 00 Por que Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações e todos os preços das opções de ações são cotados em um Por ação, por isso eles precisam ser multiplicados vezes 100 Conceitos de preços mais aprofundados serão abordados em detalhes em outra seção. Strike Preço O Strike ou Preço de Exercício é o preço ao qual o título subjacente neste caso, XYZ pode ser comprado Ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o XYZ 30 de maio Chamada, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs 30 por ação Se fosse o XYZ 30 de maio Put, ele iria permitir que o titular o direito Para vender as ações em Rs 30 por ação. Data de Expiração A Data de Expiração é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês, exceto quando Cai em um feriado, caso em que está em Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, at-the-money ou out-of-the - Dinheiro quando comparado com o preço da garantia subjacente. Você aprenderá sobre estes termos later. Exercising Opções As pessoas que compram opções têm um Direito, e que é o direito de exercício. Para um exercício Call, os titulares de Call podem comprar ações ao preço de exercício Do vendedor da chamada. Para um exercício de Put, os detentores de Put podem vender ações ao preço de exercício para o vendedor de Peças. Os detentores de Ofertas de compra e venda não são obrigados a comprar ou vender, simplesmente têm o direito de fazê-lo e podem optar por Exercício Ou não exercer com base em sua própria lógica. Atribuição de opções Quando um titular opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção ou seja classe, preço de exercício e tipo de opção Uma vez encontrado, que Escritor pode ser Assigned. This significa que quando os compradores exercício, vender Para uma atribuição de chamada, os escritores de venda são obrigados a vender ações ao preço de exercício de acordo com o preço de exercício. Colocar titular. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o Instrumento subjacente. Vendendo uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você Vendendo um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para você. Preço de exercício O preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço notável. Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. Preço de instrumento de mentira é mais elevado do que o preço de exercício Opção de venda - o preço de instrumento subjacente é mais baixo do que o preço de exercício. Fora do preço de exercício. At o dinheiro O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento em A discrição do proprietário. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes opções europeias só podem ser exercidas no dia de expiração. Instrumento subordinado Uma classe de opções é todas as coloca e chama um instrumento subjacente particular O algo que uma opção dá um Pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente No caso de opções de índices, o subjacente será um índice como o índice sensível Sensex Ou SP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidating uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar comprar ou vender, abandono e exercício Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação Uma opção dá o direito de comprar ou vender um Os titulares das opções de venda podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente. Apenas os titulares das opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente De comprar ou vender o instrumento subjacente para uma contraprestação Opções que são in-the-money são quase certo de ser exercido no vencimento. As únicas exceções são aquelas opções que são menos em dinheiro do que os custos de transação para exercê-los no vencimento . A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligenciável ou inexistente. Uma opção pode ser abandona Se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidação do mesmo preço. Opção Preços Opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores ea relação de O preço da opção s com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função do seu preço eo preço de exercício O valor intrínseco é igual ao preço in - O valor de dinheiro da opção O valor de tempo de uma opção é o montante que o prêmio excede o valor intrínseco Valor de tempo Prêmio de opção - valor intrínseco. Guia do iniciante para opção de negociação e investimento em opções de compra e venda. A utilização deste site e / ou serviços de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação da nossa declaração de isenção de responsabilidade. Futuros, opção de negociação de ações é uma atividade de alto risco Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade não será responsável por qualquer, Ou indirectos, consequenciais ou acidentais resultantes da utilização destas informações Estas informações não são nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos valores mencionados neste documento Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados Todos os nomes ou Produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright Todos os direitos reservados.
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