Opções de ações explicaram manequins

Como funciona um comércio de opções de chamadas Você pode pensar em uma opção de compra como uma aposta de que o ativo subjacente aumentará em valor. O exemplo a seguir ilustra o funcionamento de uma opção de chamada. Suponha que você acha que o estoque da XYZ no valor acima vai negociar acima de 30 por ação até a data de validade, a terceira sexta-feira do mês. Então você compra uma opção de 30 chamadas para 2, com um valor de 200, mais comissão, além de outras taxas exigidas. Se você estiver certo e XYZ é de até 35 por ação até a data de validade, você pode exercer sua opção, compre 100 ações da XYZ em 30, o que lhe custa 3.000, e depois a venda no mercado aberto aos 35, realizando um ganho De 500 menos os 200 prémios iniciais, comissões e outras taxas. Neste caso, sua opção está no dinheiro, porque o preço de exercício é inferior ao preço de mercado do ativo subjacente. Quando você, o titular da opção, colocar em seu pedido, o revendedor busca por alguém do outro lado do comércio, ou seja, o escritor de opções, com a mesma classe e preço de exercício da opção. O escritor é então atribuído o comércio e deve vender suas ações para você, se você exercer a opção. Então, uma atribuição de chamadas exige que o escritor, o comerciante que vendeu a opção de compra para você, para vender suas ações para você. Uma atribuição de colocação, por outro lado, exige que a pessoa que vendeu você colocou no outro lado do comércio (novamente, o escritor) para comprar o estoque de você, o titular da colocação. Você tem duas outras possibilidades: você pode segurar o estoque, sabendo que você tem uma almofada 5, porque você a comprou com desconto, ou você pode vender a opção de volta ao mercado, espero que com lucro. De acordo com o CBOE, a maioria das opções nunca é exercida. Em vez disso, a maioria dos comerciantes vende a opção de volta ao mercado. Opções de estoque para manequins Cheat Sheet Se as opções de estoque forem parte de seu pacote de compensação 8212 ou poderiam estar em um novo emprego 8212 você, como investidor, deve fazer algumas perguntas sobre a opção da empresa8217s Planeje para que você saiba o que é o que está acontecendo. E porque o valor de suas opções está relacionado com o quão bem (ou mal) uma empresa é gerenciada, você pode se beneficiar sabendo os sinais de que seus valores de ações podem estar subindo ou deslizando para baixo. A Internet oferece um site ou dois que podem ajudá-lo a aumentar seu conhecimento sobre as opções de compra de ações em geral e as perspectivas da sua empresa em particular. Perguntas a perguntar antes de aceitar uma oferta de emprego com opções de ações Seu novo trabalho potencial inclui opções de estoque como parte de seu pacote de compensação. Antes de assumir que ter um interesse financeiro em sua nova empresa é automaticamente uma coisa boa, pergunte ao seu novo empregador estas questões: Uma grande questão de captura: quantas ações O que é o preço de exercício E qual é a agenda de cobrança Que tipo de estoque Opções 8212 incentivo, não qualificado ou uma combinação de ambos. Posso ver uma cópia do contrato de opção de compra de ações que I8217ll será solicitado a assinar. Posso também ver uma cópia do documento do plano de opções de ações da empresa8217. Houve alguma alteração na sua empresa. Plano de opção de compra de ações nos últimos 12 a 18 meses (Se você estiver considerando uma empresa antes de sua oferta pública inicial, ou IPO) Qual é a data ou o período de tempo atualmente planejado para um IPO Qual porcentagem da propriedade total da empresa8217s faz as ações do meu estoque Opção quando eu posso antecipar o recebimento de outra outorga de opção de estoque e em que circunstâncias (uma concessão anual quando I8217m promoveu como um bônus com base no mérito) (se você estiver considerando uma Empresa que já é negociada publicamente) O que tem sido a estabilidade dos funcionários que têm grandes ganhos de opções de ações 8212 se hospedaram ou se mudaram. Há alguma implicação fiscal agora para minha concessão de opção de estoque Signs the Value of Your Stock Options Could Be in Trouble Você pode não pensar sobre suas opções de estoque e seu valor com muita frequência, mas os indicadores na lista a seguir vale a pena prestar atenção. Se a empresa estiver mal administrada, o valor de suas opções de ações poderá se reduzir para baixo. Observe esses sinais de declínio do valor da opção de estoque e atue em conformidade: Uma equipe de gerenciamento de portas revolventes Um Conselho de Diretores desinteressado por amigos e investidores Um grande salto nas taxas de rotação Síndrome de óculos cor de rosa Alto nível de insatisfação do cliente Sistemas internos pobres e Infra-estrutura Comunicação inconsistente da gestão Discussão aberta entre os funcionários sobre a saída Um senso geral de pânico Assine o valor das opções de ações que podem crescer O valor das opções de compra de ações pode flutuar e, muitas vezes, o valor está diretamente relacionado à forma como a empresa é executada. As qualidades na lista a seguir são sinais de que suas opções de ações podem estar crescendo em valor: uma empresa em constante crescimento Uma equipe de gerenciamento altamente qualificada e motivada Um Conselho de Administração ativo e interessado Baixa taxa de rotatividade de funcionários Produtos ou serviços líderes do mercado Clientes que retornam e felizes Infra-estrutura sólida e funcional Programas de treinamento completo para novos funcionários Sites de opções de opções de ações Se parte do seu pacote de compensação incluir opções de estoque, confira os links para os sites na lista a seguir. Esses sites oferecem informações de investimento sobre planos de participação em ações dos empregados e muitos links para outras informações sobre opções de ações. Opções para Dummies Opções básicas - O que é uma opção Neste artigo de opções, bem, discuta os princípios básicos dos contratos de opção. Ou seja, o que é uma opção de comércio de opções e como você se beneficia de uma opção. Em termos simples, uma opção é um contrato que você pode comprar de alguém ou vender a alguém. Suas responsabilidades dependem de se você é a compra ou a venda. Agora, antes de entrar nessas responsabilidades, podemos falar sobre algumas características importantes de um contrato de opção e, em seguida, construir bem lentamente em um exemplo. Características das opções Um contrato de opção é baseado em algumas ações subjacentes, como a IBM. Um contrato de opção sempre terá uma data de validade. Um contrato de opção sempre terá o que é chamado de Preço de Greve. Um contrato de opção pode ser um dos dois tipos: Ligar ou colocar Permite falar sobre cada bala com mais detalhes. Eu mencionei que uma opção é simplesmente um contrato, mas um contrato para fazer o que é um contrato que dá ao comprador o direito de negociar o estoque subjacente. Um contrato de opção é bom para 100 ações desse estoque subjacente. Então, comprar uma opção da IBM lhe dará algum direito de trocar 100 partes físicas da IBM. O contrato também exigirá um prazo para fazer esse comércio. Uma opção expirará no final da terceira sexta-feira do mês de vencimento indicado. Então, se você comprar uma opção IBM com um mês de vencimento de maio de 2009, você terá até o final do dia de negociação em 15 de maio de 2009 para negociar essas 100 ações da IBM. Além disso, o contrato especificará um preço de exercício. Isso se refere ao preço do estoque subjacente (não a própria opção). Então, para construir nosso exemplo da IBM, você poderia comprar uma opção da IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é de 105 e isso lhe daria o direito de negociar ações da IBM no preço de greve de 105sparços. Ligue contra Put Mas aguarde, ainda falta algo. Você pode estar se perguntando, então, o que eu tenho uma opção IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é de 105 e eu posso negociar com esse preço de exercício. Mas eu compro em 105 ou vendo em 105. É aí que outra característica muito importante entra em jogo e isso é Call vs Put. Se você comprar uma Opção de Chamada da IBM, você tem o direito de comprar 100 ações da IBM no 105share. Se você comprar uma IBM Put Option, você tem o direito de vender 100 ações da IBM em 105share. Então qual você escolhe chamar ou colocar isso depende da sua crença pessoal sobre como as ações da IBM se comportarão. Lembre-se de que um contrato de opção tem uma data de validade. No nosso exemplo, é 15 de maio de 2009. Então, você precisa se perguntar, acho que a IBM estará acima ou abaixo de 105share em 15 de maio de 2009 Como a data de validade é no futuro você não pode dizer com certeza, mas você Poderia fazer um palpite educado. Se você acha que a IBM estará acima de 105share, você quer comprar uma opção de compra. Porque uma opção de chamada lhe dará o direito de comprar 100 ações da IBM em 105share. Agora imagine que a IBM está realmente bem e, em 15 de maio, está negociando no 110share. Se você exercer seu direito, você comprará 100 ações em 105 e venderá 100 ações em 110. Você acabou de ganhar 500. A diferença entre 110 e 105 foi multiplicada por 100 ações. Ok, e se você acha que a IBM estará abaixo de 105share em 15 de maio de 2009, então você quer comprar uma opção de compra. Porque uma Opção de Venda lhe dará o direito de vender 100 ações da IBM em 105share. Suponha que a IBM esteja negociando em 100 lugares em 15 de maio. Bem, se você exercer seu direito sob uma opção de compra, você comprará 100 ações da IBM em 100 e venderá 100 ações em 105. Faça a matemática e ganhe 500 lucros. Para resumir, uma Opção de Compra oferece o direito de comprar baixo, enquanto uma opção de venda oferece o direito de vender alto. Lembre-se de que comprar o contrato de opção dá-lhe esse direito. O que significa que a pessoa que vende o contrato está realmente lhe dando esse direito. Quando você exerce a opção de compra, você está realmente comprando essas 100 ações dessa pessoa no preço de exercício de 105 e vendendo as mesmas 100 ações no mercado em 110. Se fosse uma opção de compra, você está comprando 100 ações do mercado em 100 e vendendo essas 100 ações a essa pessoa no preço de exercício de 105. Em ambos os cenários, você está comprando baixo e vendendo alto. Agora, quando digo que você está comprando e vendendo ações, não está exatamente correto. Sua corretora está fazendo compras de ações e dando o lucro líquido em sua conta. Isso chamou uma atribuição de opção. E sua corretora irá cobrar-lhe uma pequena taxa para lidar com as transações nitty gritty no back-end. Opção Premium A única coisa sobre a qual não falamos até agora é quanto custa comprar um contrato de opção Isso depende de dois fatores. Quão próximo o preço de mercado atual é para o preço de exercício e quanto tempo fica antes da expiração da opção. Esses dois conceitos são chamados de valor intrínseco e valor de tempo. Uma opção de chamada é dita ter valor intrínseco se o preço atual do mercado estiver acima do preço de exercício. Geralmente, o preço da opção aumenta em 100 por cada 1 aumento no preço do estoque subjacente acima do preço de exercício. O resto do preço da opção é o valor do tempo. Uma nota lateral rápida sobre como os prêmios de opções são declarados. Quando você vê uma cotação de preço da opção, você verá tipicamente o preço dividido por 100. Então, se a opção custar-lhe-á 430, será declarado como 4.30. É afirmado dessa maneira porque uma opção controla 100 partes. Não confunda ou engane e compre mais opções do que você pode lidar. Por exemplo, digamos que o preço do contrato IBM 100 maio é 4.30. Se a data atual for 20 de abril, você ainda tem 4 semanas até o vencimento mais o preço atual do mercado é de 102.31. Isso significa que aproximadamente 2,31 da opção é intrínseca, enquanto 1.99 é o valor do tempo. Para uma opção de venda, obviamente, o valor intrínseco seria baseado em quanto mais baixo o preço de mercado é relativo ao preço de exercício. Time Decay Um fator importante a considerar é a decadência do tempo. Suponha que o preço do estoque da IBM no nosso exemplo anterior permaneceu em 102.31, mas se aproximou cada vez mais do 15 de maio. À medida que você se aproxima da data de validade, o Valor de Tempo diminui e, em 15 de maio, a opção valerá 2,31. Isto é, O valor do tempo é agora 0. O valor intrínseco não cai, apenas o valor do tempo. Lembre-se de que você comprou uma opção de maio de 100, o que significa que você tem o direito de comprar em 100 e vender às 102.31. Opções de compra e venda Toda esta discussão foi assumir o fato de que você manteria o contrato da opção até o vencimento. Mas o fato é que você não pode querer. Na realidade, muitas pessoas não compram e mantêm a opção por muito tempo. Se eles vêem um aumento na opção que eles compraram, provavelmente venderão a opção e obterão seus lucros. Anteriormente, mencionei que o custo da opção dependia do valor intrínseco e do valor do tempo. Agora, você sabe que, à medida que o tempo avança, a decadência em Time Value diminuirá o valor de sua opção. Portanto, a única maneira de ganhar dinheiro é esperar que o estoque subjacente se mova em seu favor. Voltando ao nosso antigo exemplo da opção IBM May 105 Call, a opção premium (ou seja, o dinheiro que pagou para adquirir a opção) diminuirá à medida que você chegar mais perto de 15 de maio. Mas se o aumento do preço de mercado da IBM também O valor de decaimento no tempo pode ser compensado. Como pensar nisso, como são as chances de que a IBM troque em 105 ou melhor, se você tiver 2 semanas para ir e o preço já está em 104. Agora pergunte-se quais são as chances se o preço for atualmente de 90. Você provavelmente pode adivinhar Agora que quanto mais próximo do preço de mercado for o preço de exercício, mais vale a opção. Então, se você comprou a opção para 4.30 quando a IBM estava negociando às 102.31 e no dia seguinte foi para 104, essa opção valerá mais (digamos 5.50). Agora você pode esperar e ver o que acontece em 15 de maio, mas se você quisesse aproveitar um balanço de preços de curto prazo, você pode tirar seus lucros agora e correr. No nosso exemplo, você ganhou um lucro de 120. Isso é (5.50 - 4.30) 100. Como ler cadeias de opções NOTA: Esta seção sobre cadeias de opções de leitura foi datada, mas ainda é útil ler porque você ainda pode Encontre estes em vários outros sites. Clique aqui para descobrir o método mais recente de cadeias de opções de leitura. Agora que você sabe muito sobre opções, vamos falar sobre como encontrá-las e como interpretar o que você vê. Vamos com nosso exemplo de trabalho das Opções de Chamadas da IBM. Você pode olhar para o diagrama abaixo ou ir diretamente ao Yahoo abrindo outra página do navegador e inserindo a URL finance. yahooqopsIBM. Como você pode ver, há uma tabela como a seguinte: Nossa famosa Opção de Chamada IBM 105 está listada aqui como você pode dizer pelos círculos codificados por cores. O círculo vermelho indica que isso é para maio de 2009. A primeira coluna mostra todos os preços de exercício disponíveis. O círculo verde mostra um símbolo de aparência estranha. Certamente, ele não é o símbolo da IBM, mas parece semelhante. Há um padrão para cotações de opções de listagem que você pode ver, indo para a folha de truques (veja o link na navegação à direita). Você provavelmente pode descobrir o resto dos círculos se você viu as cotações de ações. Algumas coisas a destacar é o padrão de preços e a área elevada. Observe que não lista a opção como custa 195 ou que o preço aumentou em 10. É dividido por 100 e depois listado. O volume no entanto, não foi dividido por nada. É realmente 64. A última coisa a notar é a área destacada em amarelo. Lembre-se de que falamos sobre o valor intrínseco. Bem, todas as opções que têm valor intrínseco são destacadas em amarelo porque o preço atual das ações da IBM é de 102,55. As opções destacadas amarelas são referidas como As opções de dinheiro. Comprador Cuidado Até agora, acabei de dar fatos puros sobre opções. Agora vou dar alguns conselhos. Você precisa ter muito cuidado ao negociar opções. Muitas vezes, as pessoas são bem-vindas às opções que investem enquanto jogam os riscos envolvidos. Se você assistir T. V. notará muitos anúncios atraindo você para se inscrever para que você possa obter lucros tremendos. Usando alavancagem. Embora seja verdade que você pode perceber grandes lucros, as chances de você perceber grandes perdas são tão ótimas ... se não mais. Mesmo os melhores e mais brilhantes profissionais de investimentos não podem prever os movimentos de preços, especialmente no curto prazo. Eles ficam errado com a mesma frequência que eles entendem. No final do dia, as opções destinam-se a adicionar outra dimensão a toda a sua estratégia de investimento, por isso tenha cuidado para não ser eliminado assim que entrar na opção mundo. É melhor começar a jogar 5 a 10 opções por vez. Se você achou que ganhou algum dinheiro fazendo isso, então você pode arriscar mais capital. Como mencionado acima, existe uma nova maneira de ler cadeias de opções e é bastante fácil de entender. Você verá abaixo: você pode ver que é quase auto explicativo. O círculo vermelho representa o símbolo do estoque subjacente, o círculo azul representa a data de validade, o círculo verde representa o tipo de opção (C para Chamada, P para Put) e o círculo preto representa o preço de exercício. A única captura pequena é que a data de validade é declarada como o dia após a data de validade real. Eu sei estranho, mas a opção expira até o final do mercado no dia anterior. No exemplo acima, a data de validade de 130322 lê 2017, 22 de março. Ou seja, a opção já expirou naquela manhã. Mas, para os seus fins comerciais, você deve garantir que qualquer comércio que você queira fazer antes de fechar o mercado em 2017, 21 de março. Ok, passamos por um monte de material aqui. E você ainda pode estar confuso. Sugiro que você leia o material novamente ou, pelo menos, as partes onde você se perdeu. Também no menu acima, você pode se referir a uma folha de truques que lista todas as coisas importantes que você precisa saber sobre opções sem as longas explicações e exemplos chatos. Boa Sorte E não esqueça de voltar em breve para qualquer atualização ou novo material que eu adicionei a este site. Todo o conteúdo deste site destina-se apenas a fins educacionais. Não deve ser interpretado como conselho de investimento. E certamente não estou fazendo qualquer reclamação sobre a rentabilidade das opções de negociação. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir algum dinheiro. Os exemplos fornecidos não utilizam necessariamente números do mundo real, pois são usados ​​para fins ilustrativos. Qualquer pessoa que lê o material neste site deve consultar o seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra garantia.